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标准普尔 500 指数、原油、黄金和比特币之间的非对称连通性

目的:本文研究了加密货币(比特币)和传统金融资产(黄金、石油和标准普尔500指数)之间的动态相互关系。设计/方法/途径:使用Diebold和Yilmaz(2012,2014)开发和扩展的溢出指数和Kyrtsou-Labys(2006)的非线性因果关系测试来分析动态同期关系。本研究使用2013年1月至2021年12月的每日数据实施。研究结果:首先,利用溢出指数,作者发现有证据表明标普500指数是石油...